Лоуренс Талбот возвращается в Уэльс в имение своего отца после того, как провел несколько лет в Америке. Однажды вечером он прогуливается вместе со своей девушкой Дженни и заходит в цыганский табор. Он знакомится с эксцентричным цыганом Белой и его матерью Малевой. Тем временем из леса выбегает волк и нападает на Дженни. Лоуренсу удается спасти девушку, но его самого кусает дикий зверь. Малева говорит парню, что теперь во время полнолуния он будет превращаться в оборотня. Отец Лоуренса не верит в рассказ сына. Но тот действительно начинает трансформироваться в оборотня и убивать людей. Когда в близлежащей деревне находят труп молодой цыганки, Лоуренс понимает, что именно он автор всех совершаемых преступлений. В отчаянии он просит отца убить его серебряной пулей…
Грим сделал Джек Пирс, а спецэффекты-Джон Фултон. Восточноевропейская легенда об оборотне уже обыгрывалась в картине «Оборотень Лондона» (1935), но именно этот аккуратный и красивый фильм служит отправной точкой длинной и нескончаемой серии картин о человеке-волке. Среди них можно упомянуть фильмы «Франкенштейн встречает оборотня» (1943), «Дом Франкенштейна» (1944), «Вой оборотня» (1945), «Дом Дракулы» (1945), «Эбботт и Костелло встречают Франкенштейна» (1948), «Проклятие оборотня» (1961), «Американский оборотень в Лондоне» (1981). Главным недостатком картины считается ее недостаточная серьезность по сравнению с фильмами «Дракула» (1931) и «Франкенштейн» (1931). Критики жаловались, что фильм не содержит в себе никакого философского послания, в отличие от вышеперечисленных картин. Интересно, что показ превращения героя от сцены к сцене значительно удлинялся. Первая трансформация заняла шесть кадров, вторая-одиннадцать, а третья-семнадцать, где показано все наиболее подробно. Бюджет фильма составил 180 тысяч долларов. Оценка 3 балла.