Адъютант императора Юнг Ченга изобретает новое и наводящее ужас на противника оружия: летающее лезвие, которое может обезглавливать врагов, брошенное с большого расстояния, возвращаясь обратно с головой жертвы. Параноидальный император начинает налево и направо уничтожать инакомыслящих и своих высокопоставленных врагов, подозревающихся в измене или осмелившихся выступить против него. Тем временем начальник охраны императора по имени Ма Тенг видит прогрессирующую маниакальную агрессивность Юнг Ченга и решает покинуть службу. Он уезжает из дворца в провинцию, где начинает вести спокойную жизнь вместе со своей семьей. Но вскоре Ма Тенг узнает, что после своего ухода он сам стал врагом императора Юнг Ченга и также приговорен им к смерти. Ма Тенгу нужно найти способ уничтожить летающую гильотину (создав металлический зонтик) и остановить обезумевшего императора…
Этот фильм не использует кунг-фу, как центральную часть повествования. Это скорее исторический эпос с элементами фильмов ужасов, ибо количество обезглавленных людей впечатляет. Картина имела большой успех, и сразу стало планироваться продолжение, но между режиссером и продюсерами братьями Шо возникли разногласия, и Менг Хуа-Хо и исполнители главных ролей покинули проект. Продолжение вышло в 1978 году под названием «Летающая гильотина-2». Оценка 3 балла.